Kan Alcoa onder leiding Down 7 Oktober 2016 11:44 aa Alcoa het uiteindelik aangekondig dat die skeuring sal plaasvind op 1 November Aandeelhouers moet 'n baie duidelike strategie op pad na die skeuring te daalrisiko te beperk het. Institusionele eienaarskap lyk na 'n wind van voor, eerder as 'n besparing genade wees. Alcoa (NYSE: AA) het amptelik aangekondig dat 'n skeuring datum van 1 November Die voorraad is baie gevoel op die oomblik, as die omgekeerde skeuring net vanoggend plaasgevind. Terwyl daar 'n hele rits nuwe tegniese vlakke en gemiddeldes om nou te vestig, is dit nietemin skoon die float voor die skeuring. Alcoas voorraad is nou sowat 6,18, wat is 'n beskeie wins, maar tog bedryf gemiddeldes sleep. Maar veel wisselvalligheid is op die punt om die voorraad te kom en beleggers moet ten volle bereid om die skeuring te wees. Verdeel Op 1 November Soos 'n vinnige update, hieronder is Alcoas prestasie teenoor aluminium die afgelope twaalf maande. Die voorraad is twee belangrike tendense in hierdie tyd raam gesien, ten spyte van baie afwyking, en het regtig nie op 'n uptrend, in ooreenstemming met die breër mark, sedert die einde van Januarie. Dit was 'n ordentlik sterk korrelasie (R 0,5) om aluminium in stand gehou oor hierdie tyd raam, iets wat ek verwag dat die nuwe stroomop maatskappy te behou in 'n post-split handel. Ek het verlede maand dat daar drie duidelike strategieë vir hoe aandeelhouers die skeuring moet benader. Hulle hou deur die skeuring, vang wisselvalligheid via opsies, en wag. Met betrekking tot die eerste strategie, sy regtig nie 'n slegte beweeg. Die stroomop maatskappy, Alcoa, is die grootste bauxiet produsent in die wêreld en aluminium, as 'n kommoditeit, is op 'n sikliese trog sodat langtermyn onderstebo. Arconic, in die besonder, het krag getoon intern oor die afgelope jaar die beveiliging van talle kontrakte. Ruimtevaart en motor vraag voortgaan om te verbeter en Alcoas eie aluminium liggaam vir Fords (NYSE: F) F-150 is uiteindelik gebruik word in ander modelle. In die besonder, kan Alcoa en Jeep 'n kontrak gou gesien die tafel gebring vir die gebruik van 'n aluminium liggaam in die 2018 Wrangler wees. Soos vir die tweede strategie, ek dink regtig Theres 'n baie te doen met die opsies mark en ek kan n paar van hierdie strategie met my reeds lang posisie in die voorraad. Maatskappy split in twee openbaar verhandelde entiteite selde gebeur, maar hulle kan groot geleenthede verteenwoordig. Ive het probeer om te kyk na presedente vir 'n paar insig en afgekom Hewlett-Packards (HPQ. HPE) verdeel verlede jaar as 'n uitstekende gevallestudie. HPQ en HPE was die post-split entiteite en binne die eerste paar uur van die saak, HPQ aansienlik gestyg, en HPE ervaar 'n beduidende terugslag. Dit terugslag is vererger oor die volgende paar sessies, voordat byna 4 spring om die onderstebo, terwyl HPQ begin met 'n afname. Dit gejaagde handel uiteindelik veroorsaak dat die twee swaar korreleer en eindig November 2015 op 'n uptrend. Met die gemiddelde daaglikse volume vir hierdie skeuring ver bo die volume wat die enkele entiteit in die jaar voor beleef, 'n lang straddle of lang hok opsies versprei wouldve bewys hoogs winsgewend te wees. Miskien dieselfde sal gebeur met Alcoa. So, aandeelhouers wat gretig is oor die gebruik van opsies in 'n gediversifiseerde portefeulje, sal enige suiwer aandele strategie met hierdie tipe-wisselvalligheid soek versprei aanvul om onderstebo te vang in die gesig van onsekerheid. Hier is die huidige opsies verandering. In die lig van die omgekeerde verdeel, het nie een van die volume syfers is opgedateer om te besin wat betrokke kontrakte word egter aangekoop, wat gretig op die gebruik van kort termyn opsies sal waarskynlik nodig het om die November 18 oproepe en wan waarneem. Aandeelhouer Posisies: Die Real Afhaal Institusionele eienaarskap lyk om meer van 'n bedreiging vir die nuwe openbare maatskappye doeltreffendheid wees. Ek sê dat van die mees pessimistiese standpunt so aandeelhouers voorberei vir die ergste kan wees. Neem 'n blik hieronder aan die bokant aandeelhouers. Vanguard Group is geen verrassing aangesien hulle 'n keur van ETF's waar Alcoa maak 'n sekere persentasie, so ek het regtig nie verwag dat hulle aktief wees aanpassing van hul toekennings aan Alcoa op die skeuring datum (indien enigiets, sal dit goed na voor). Daarbenewens Im toepassing van die dieselfde lyn van logika om Black Rock (NYSE: BLK). Dit bring ons by die aktivis hedge fund Elliott Management. Vir dié van julle wat nuut is in Alcoa, Elliott begin met die bou van 'n belang in Alcoa laat verlede jaar tot op die punt waar hulle verkry raad sitplekke. Nie ongewoon gegewe hul strategie, maar hulle is geneig om te kyk na 'n groot reeks ambagte op die skeuring datum maak. Ek dont dink Elliott is die tipe die voorraad te koop en dan verkoop op die datum split gegee dat Alcoas voorraad JoJ has not geproduseer 'n belegger-waardig terugkeer. Inteendeel, ek glo Elliott is in dit vir die lang-afstand. Ongelukkig kon dit tesis heeltemal verkeerd wees, en Elliott, onder baie ander verskansingsfondse en batebestuurders, kan kyk na aandele te stort ná die skeuring datum. 'N Groot institusionele eienaarskap in n voorraad staan net om 'n maatskappy beseer toe 'n groot, potensieel positiewe gebeurtenis is op die horison. Ontleders op die straat nou is swaar beoordeling van die voorraad 'n houvas. Prys teikens wissel van ongeveer 30 tot 39 met die gemiddelde opbrengs potensiaal om 23.6. Dit is alles goed graderings, maar is twaalf maande toekomsgerigte. Die dag van die skeuring gaan 'n show van wisselvalligheid, waarvoor beleggers nodig om te hou by hul strategieë om te verhoed dat die verkoop teen 'n verlies of voorafgaande aansienlike toekomstige winste wees. Daarbenewens moet aandeelhouers kyk na Dinsdae sessie, wanneer Alcoa verslae verdienste voor die mark oop, vir verdere inligting oor die skeuring. Openbaarmaking: Ek / ons is lank AA. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. Lees die volledige articleAfter Ure Handel Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Automatic Oefening, nauurse Risiko, en ander opsies Expiration Kwessies deur George Ruhana. November 18, 2010, 17:24:18 EDT Dit is duidelik dat, met 'n naam soos OptionsHouse, die meerderheid van ons kliënte handel opsies. Elke verstryking Vrydag, is ons handel lessenaar oorstroom met oproepe soos ons onvermydelik kliënte wat vrae rondom die werklike verloop proses het. Wat gebeur as ek 'n lang opsies is, en hulle klaar in-die-geld sal ek toegeskryf word en ensovoorts. Hopelik kan ek loop deur 'n paar algemene verstryking-middag vrae hier en werp 'n bietjie lig op die proses. Eerstens, die Options Clearing Corporation (OCC) uitoefen outomaties opsies wie se amptelike naby is een pennie of meer in-die-geld. Diegene hou lang oproepe sal koop 100 aandele vir elke oproep wat hulle besit na die afsluiting Vrydagmiddag. Diegene met 'n kort oproepe kan verkoop 100 aandele vir elke oproep wat hulle kort na die sluiting was. Die kort nie beheer oor die oefening. Vir diegene lank die opsies, dit is jou reg of jy hierdie gesprekke te oefen. As jy wil, kan jy ons handel lessenaar bel en vra om 'n opsie wat in-die-geld effens klaar nie uit te oefen. Op dié manier jou opsie sou waardeloos verval, maar jy wil nie hê om lewering van die voorraad te neem (meer hieroor later). Neem asseblief kennis dat jou opsies wat hulle in-die-geld op die noue outomaties sal uitgeoefen word op verstryking as jy proaktief nie vra dat hulle nie uitgeoefen word. Vraag 1: Wat gebeur as die aandele prys beweeg na 16:00 Eastern Time op Vrydag Wel, dit is waar dit begin nou regtig interessant raak. As enige van julle wat handel in die na-ure mark ken, aandele voortgaan om handel te dryf na die klok. Opsie stakings kan beweeg van out-of-the-geld om in-die-geld, of andersom. Glo my, die professionele mense in die mark kyk na hierdie baie nou. Hulle het ongeveer 1.5 ure na die naby aan hul besluit oor die vraag of om te oefen nie. Die mees algemene voorbeelde van hierdie gedrag is met ETF's soos die Spinnekop (NYSE: SPY) en die PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQQ). Hierdie opsies selfs handel deur middel van 16:15 Eastern, maar die opsies is gevestig op grond van die 16:00 naby. As gevolg hiervan, kan jy opgedra aan 'n opsie wat jy is kort wanneer jy dit nie verwag nie. Klein skuiwe in breëbasis ETF is riskant, maar waarskynlik beheer. Maar wanneer daar 'n onverwagte gebeurtenis direk na die afsluiting op 'n verstryking Vrydag, dinge kan kry regtig mal. Oor die jare het ek is die handel, het daar 'n handvol van die gevalle waar 'n belangrike gebeurtenis (dink FDA beslissing) voorkom dat 'n voorraad 'n groot persentasie beweeg nie. Die voorraad kan sluit op 51, maar as 'n dwelm is goedgekeur, kan die voorraad word verhandel teen 73 na die afsluiting. In hierdie geval, kan 'n mens verwag om kort oproepe opgedra selfs by die 55, 60, 65, en 70 aanvalle kry. Almal van hulle kan nie toegeskryf word, want as die persoon lank die oproepe het nie besef wat gebeur het, kan hy nie noem in om dit uit te oefen. Weereens, dit is baie skaars, maar dit het gebeur. Vir diegene wat geneig is om verkopers van opsies wees, onthou asseblief: wat jy nie beheer of jy ooit toegeken word. As daar iets gebeur, jy is aan die willekeur van die mense verlang die opsies. Hoe kan jy verhoed dat sommige van hierdie hoek gevalle Wel, kan jy jou posisie te sluit voordat 16:00 Oos. As jy dit doen, is daar geen oefening of opdrag risiko. As jy egter kort is, mag jy dalk betaal kommissies en 'n klein fooi om terug te koop van die opsies wat jy voel sal waardeloos wees in byna elke situasie. Ek dink jy moet hierdie geval per geval. Is daar risiko in om kort oproepe in die SPY wat 10 is out-of-the-geld Ja, maar die kans van die mark gaan op 10 in die 1.5 ure na die afsluiting is baie afgeleë. Dit is waarskynlik 'n risiko wat jy kan saamleef. Die kans is baie anders as jy is kort opsies in, byvoorbeeld, Price Line (NASDAQ: PCLN) wat slegs 10 sent out-of-the-geld naby die einde. Sedert PCLN is beide vlugtige en 'n hoë-dollar geprys voorraad, die kans om hierdie voorraad kon deur jou staking beweeg is eintlik baie hoog. Deur nie die sluiting van hierdie opsies, kan jy na die lewering van 'n baie voorraad, wat nie ideaal vir jou rekening grootte kan wees nie. Op daardie stadium, die sluiting van die opsies uit kort voor die einde neem 'n baie risiko van die tafel af. Vraag 2: Wat gebeur as ek oefen of te kry opgedra opsies en dit opneem van die voorraad is baie van hierdie hang af van die grootte van jou opsies handel teen jou rekening waarde. Die grootste risiko is jy eindig met veel meer risiko as jou rekening waarde kan regverdig. Jy sal hê om die voorraad posisie sluit Maandagoggend of bring 'n klomp geld. Dink oor hierdie scenario: jy het 5000 in jou rekening. As jy verkoop vyf van die 170/175 beer oproep versprei in Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) vir 3, sal jy het om te post 25100, wat 1000 gelyk (en laat die 1500 jy versamel in premie in jou rekening). So hierdie handel neem 20 van jou rekening. Dit is waarskynlik 'n bietjie te hoog is, maar binne die raamwerk van die werklikheid. Jou maksimum risiko van die opsies posisie alleen is slegs 1000. As jy die handel totdat verstryking verlaat en die voorraad sluit om 171 egter teoreties jy moet gelukkig wees. Die verspreiding was die moeite werd 1 by verstryking en jy oorspronklik ingesamel n netto krediet van 3, sodat jou wins is 2. As jy egter nie die verspreiding het sluit, jou handel is nog lank nie verby. Jy sal toegeken word op die 170 oproepe en die 175 oproepe sal nie 'n oefening wees. Op Maandag, sal jou rekening kort 500 aandele van NFLX wees. Dit is 85.500 waarde van kort voorraad. Marge op hierdie handel is 51.300. Jou rekening het waarskynlik 6000 daarin. Maandagoggend, jy het 'n paar keuses: eerste, as jy 45300 lê rond, kan jy dit draad in jou rekening en hou die kort posisie. Tweedens, kan jy koop terug die NFLX voorraad. As die voorraad is steeds verhandel teen 171, dan is geen skade nie vuil. Jy het nog 1 op die put verspreiding. As die voorraad laer verhandel, jy sal eintlik 'n bietjie geld te maak. As die voorraad begin om hoër verhandel, jou hele rekening waarde is in gevaar redelik vinnig. NFLX is 'n mooi vlugtige voorraad. As die voorraad is op 8.5 op die oop op Maandag, sal jou rekening uitgewis word. Dit is nie 'n baie groot trek uit hierdie lêer. Daar is byna geen manier dat ten tyde van hierdie handel, 'n kliënt met 5000 in sy rekening het gedink ek is bereid om my hele rekening waarde verloor, en dan te danke OptionsHouse geld indien die voorraad beweeg 8.5 oor die naweek. Om in 'n situasie soos hierdie plaas die OptionsHouse handel lessenaar en risiko departemente in 'n slegte plek. Sommige kliënte wil wag tot Maandag om dit uit te sorteer. Ander het nie geweet van die risiko, en hulle wil hê in plaas van ons Busted uit die handel vir hulle. Ons kan nie lees jou gedagtes, sodat ons sluit uit posisies wat ons dink te riskant vir die rekening grootte voordat die mark sluit Vrydagmiddag. Dit hang af van die onderliggende dollar bedrag van die voorraad in wat jy het verstryk opsies posisies, sowel as die dollar waarde van jou rekening. Dit beteken nie dat ons sal posisies sluit as gevolg van die grootte van jou rekening waarde. Jy kan verwag dat as jy laat een van hierdie posisies oop deur verstryking, sal jy 'n paar besluite moet Maandagoggend maak (saam met waarskynlik 'n marge oproep). (Sluit aan by ons gratis webinar reeks op marge oproepe vir meer inligting oor hierdie lekker dinge). Hoop dat hierdie artikel is nuttig maak asseblief seker dat jy aandag gee as jou posisies kop in verstryking. Alle handelaars geld verloor op 'n paar van hul ambagte met verloop van tyd. Die slegte mense verloor geld, maar dit nie verstaan hoekom. Jy moet die risiko's van jou poste te leer ken. U word verwys na eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options, waarvan afskrifte kan ook verkry word deur kontak met ons Customer Service Department by customerserviceoptionshouse. Jy kan duik in na-ure handel, maar jy moet 'n: 160 Wanneer die sluiting klok op Wall Street ringe, wat nie die geval is dat jy moet handel te stop. Maar jy moet nie. Sogenaamde na-ure handel toelaat voorraad beleggers op die handel te hou, selfs wanneer handel staak op die groot ruil mark, die Nasdaq en die New York Aandelebeurs. 'N Aantal van elektroniese handel netwerke, soos die NYSE Arca en die Brut netwerk wat uitgevoer word deur Nasdaq, toelaat dat beleggers om handel te hou, selfs wanneer die groot spelers in die mark het afgeskakel hul handel dryf. Hoe kan individuele beleggers toegang tot hierdie na-ure handel netwerke Byna al die groot aanlyn makelarye en full-service makelaarsfirmas sal jou toelaat om te koop en te verkoop bestellings te skryf vir aandele wat uitgevoer moet word nadat die uitruil naby. Sommige mag ekstra kommissies betaal vir na-ure, maar nie almal nie, sodat jy nodig het om te gaan met jou spesifieke makelaars. Maar voordat jy begin handel dryf ná die mark sluit, sal jy wil twee keer dink. Die groot probleem met na-ure handel is dat sy nie baie gewild. Die aantal kopers en verkopers van aandele gedurende die sessie na-ure is geneig om baie dun wees, en die aantal handelaars is 'n fraksie van wat dit is gedurende die mark ure. Nie met baie handel aktiwiteit, of volume, kan 'n groot probleem vir beleggers wees. Byvoorbeeld, as jy op soek na 'n voorraad te verkoop, sal jy wil om soveel potensiële kopers het bie vir jou aandele as moontlik. Op dié manier is jy geneig om die beste moontlike prys te kry. Met minder handelaars wat deelneem ná ure, Theres 'n risiko wat jy gewoond raak 'n goeie prys vir voorraad julle koop of verkoop. En vir daardie rede, na-ure handel isnt gewild, wat die probleem nog erger maak. As jy moet handel na-ure, moet jy sal weet hoe om jouself te beskerm. Jy moet limiet bestellings gebruik. Byvoorbeeld, eerder as om te sê wat jy wil 100 aandele van ABC voorraad te verkoop, moet jy sê wat jy wil 100 aandele van ABC voorraad te verkoop en sal nie minder te neem as, sê, 50 per aandeel. Koop of verkoop van voorraad: Gebruik limiet bestellings om jouself te beskerm MEER: Vra Matt kolomindeks Deur die gebruik van 'n beperking ten einde, kan jy jouself te beskerm teen die koop of verkoop van aandele teen 'n swak prys as gevolg van die lae handel aktiwiteit. Die meeste aanlyn makelaarsfirmas vereis beleggers te beperk bestellings gebruik wanneer die handel na-ure. Matt Krantz is 'n finansiële markte verslaggewer by USA TODAY en skrywer van Belegging Online vir Dummies en fundamentele analise vir Dummies. Hy antwoord 'n ander leser vraag elke weeksdag in sy Vra Matt kolom by money. usatoday. Op 'n vraag, e-pos Matt dien by mkrantzusatoday. Volg Matt op Twitter by: Twitter / mattkrantz Vir meer inligting oor herdrukke regte. Besoek ons algemene vrae. Om korreksies en verduideliking rapporteer, kontak Standaarde Redakteur Brent Jones. Vir publikasie oorweeg in die koerant, stuur kommentaar aan lettersusatoday. Sluit naam, telefoonnommer, stad en die staat vir verifikasie. Om ons regstellings te sien, gaan na corrections. usatoday. Top beskou stories, foto's en gemeenskap poste van die dayWhat is na-ure handel Kan ek handel in hierdie tyd laai die speler. Na-ure handel (AHT) verwys na die koop en verkoop van sekuriteite op die groot ruil buite gespesifiseerde gewone handelsure. Beide die New York Aandelebeurs en die Nasdaq Nasionale Mark bedryf 9:30-16:00 Eastern Time. Op 'n tyd beperk tot institusionele beleggers en individuele beleggers met 'n hoë netto waarde. AHT is nou 'n opsie vir die gemiddelde belegger sowel. Die opkoms van elektroniese kommunikasienetwerke (ECNs) lei 'n nuwe era in die beurs. 'N ECN is 'n koppelvlak wat nie net kan individuele beleggers om elektronies kommunikeer nie, maar ook kan groot institusionele beleggers interaksie anoniem, en sodoende hul optrede wegkruip. Die ontwikkeling van AHT bied beleggers die moontlikheid van groot winste, maar jy moet ook bewus wees van 'n paar van sy inherente risiko's en gevare: Minder likiditeit - Daar is baie meer kopers en verkopers in gereelde ure. Tydens AHT mag daar minder handel volume vir jou voorraad wees, en dit kan moeiliker wees om aandele te omskep in kontant. Wye versprei 'n laer volume in die handel kan lei tot 'n wye verspreiding tussen bod en vra pryse. Daarom, kan dit moeilik wees vir 'n individu om sy of haar bevel uitgevoer teen 'n gunstige prys het. Klein vissies Terwyl individuele beleggers het nou die geleentheid om handel te dryf in 'n mark na-ure, die werklikheid is dat hulle moet kompeteer teen groot institusionele beleggers wat toegang tot meer hulpbronne as die gemiddelde individuele belegger het. Wisselvalligheid Die AHT mark is dun verhandel in vergelyking met gereelde-ure handel. Daarom, jy is meer geneig om ernstige prysskommelings in AHT as handel ervaring tydens gereelde ure. Weve bedek die risiko's van AHT, maar jy moet ook bewus wees van die voordele. Met die vermoë om handel te dryf rondom die klok kan jy vinnig te reageer op breaking news stories of vars inligting. Verder, al wisselvalligheid is 'n risiko wat verband hou met handel na-ure, jy kan 'n paar 'n beroep pryse gedurende hierdie tyd te vind. AHT het ontwikkel tot die punt waar alle belangstellende beleggers, groot of klein, het 'n geleentheid om sake te doen buite standaard ure. Onthou net dat, terwyl daar voordele om deel te neem in AHT, jy moet ook bewus wees van die risiko's wees. (Vir meer inligting, sien die fyner kunsies van die uitvoering van 'n handelsmerk.)
No comments:
Post a Comment